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[单选题]关于久期公式dP/dy=-D×P/(1+y),下列各项理解正确的是( )。
A
久期越长,价格的变动幅度越大
B
价格变动的幅度与久期的长短无关
C
久期公式中的D为修正久期
D
收益率与价格同向变动
正确答案:A
题目解析
当市场利率发生变化时,固定收益产品的价格将发生反比例的变动,其变动幅度取决于久期的长短,久期越长,其变动幅度也就越大。久期公式中的D为麦考利久期,修正久期为D/(1+y),y表示市场利率。
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